2月11日，銀保監會聯合央行發布《商業銀行金融資產風險分類辦法》（簡稱《辦法》），該《辦法》將于今年7月1日正式施行，距今僅四個多月。
與2007年發布的《貸款風險分類指引》（下稱《指引》）相比，《辦法》更加關注第一還款來源，對于逾期超過90天的資產，即使抵押物充足，也將劃歸不良，這對商業銀行對公業務來說，是重大利空。預計未來，商業銀行非零售信貸逾期率會有所上升，特別是與城投公司合作較多的商業銀行，未來不良資產面臨較大不確定性。
與《商業銀行金融資產風險分類暫行辦法（征求意見稿）》相比，《辦法》進一步放寬了不良資產分類的定量指標，并著重強調預期信用損失，提前預判、及時決策，而不是發生后再進行決策。本文就相關內容進行重點解讀：
1、 強調第一還款來源
2007年發布的《指引》對次級和可疑類資產的定義分別是：次級：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。
部分商業銀行在對不良資產進行判斷時，即依據《指引》相關規定，重點關注擔保，只要擔保物充足，即使借款人（債務人）無法足額償還貸款本息也可能不被劃歸到次級或者可疑類，這導致銀行金融資產不良率偏低。
《辦法》對上述相關規定進行了調整，第七條新增“應加強對債務人第一還款來源的分析”，著重強調第一還款來源，這與過去部分銀行依據《指引》過分關注擔保不同。辦法要求對于逾期超過90天，即使抵押物充足，也將劃歸不良。預計未來，商業銀行非零售信貸逾期率會有所上升，特別是與城投公司合作較多的商業銀行，未來不良率面臨較大不確定性。
但是，《辦法》設置了過渡期——對于2023年7月1日前發生的業務，商業銀行應制訂重新分類計劃，并于2025年12月31日前，按季度有計劃、分步驟對所有存量業務全部進行重新分類。鼓勵有條件的商業銀行提前完成存量業務的重新分類。因此，商業銀行的逾期率不會陡然上升，而是在過渡期內緩慢上升。
2、不良金融資產定量指標放寬，更加注重預期判斷
《辦法》進一步放寬了金融資產分類的量化指標，更加強調銀行的風險預期判斷能力，由明確固定的比例，變為銀行可以自由裁量的預期比例。如：
《辦法》規定，商業銀行對非零售債務人在本行的債權超過10%被分為不良的，對該債務人在本行的所有債權均應歸為不良。而征求意見稿中的規定是5%。
對于次級類金融資產——《辦法》描述為“對同一非零售債務人在所有銀行的債務中，逾期超過90天的債務已經超過20%。” 而征求意見稿中的對應比例5%
對于可疑類金融資產，《辦法》相比于征求意見稿，第十二條第三款由“金融資產已減值40%以上。”修改為“金融資產已發生信用減值，且預期信用損失占其賬面余額50%以上。”
損失類金融資產，《辦法》也進行了修改，由“金融資產已減值80%以上”修改為“金融資產已發生信用減值，且預期信用損失占其賬面余額90%以上。”
3、“債務人被納入失信聯合懲戒名單”不再成為次級類金融資產分類標準
《辦法》第十一條刪除“債務人被納入失信聯合懲戒名單”的金融資產至少歸為次級類的認定，由此，債務人被納入失信聯合懲戒名單不再成為金融資產分類標準。
冰鑒科技研究院認為，債務人被納入失信懲戒名單，必須經過漫長的法律流程，不利于金融資產的及時分類，因此，監管部門才將該認定標準刪除。
不過《辦法》新增“金融資產已經發生信用減值”，具體是指根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（財會〔2017〕7號）第四十條，因債務人信用狀況惡化導致的金融資產估值向下調整。
對應到風險分類來看，“金融資產已經發生信用減值”、“金融資產已發生顯著信用減值”分別為次級類和可疑類的認定核心。
第四十條 當對金融資產預期未來現金流量具有不利影響的一項或多項事件發生時，該金融資產成為已發生信用減值的金融資產。金融資產已發生信用減值的證據包括下列可觀察信息：
（一）發行方或債務人發生重大財務困難；
（二）債務人違反合同，如償付利息或本金違約或逾期等；
（三）債權人出于與債務人財務困難有關的經濟或合同考慮，給予債務人在任何其他情況下都不會做出的讓步；
（四）債務人很可能破產或進行其他財務重組；
（五）發行方或債務人財務困難導致該金融資產的活躍市場消失；
（六）以大幅折扣購買或源生一項金融資產，該折扣反映了發生信用損失的事實。
金融資產發生信用減值，有可能是多個事件的共同作用所致，未必是可單獨識別的事件所致。
4、對信用卡貸款及小微企業續貸網開一面
《辦法》對信用卡貸款及小微企業續貸網開一面，可以按照其他相關規定確定風險分類，這有利于小微企業融資以及刷卡消費。第四十四條規定：“商業銀行可按照相關規定對信用卡貸款及符合條件的小微企業續貸類業務確定其風險分類。”
事實上，《辦法》也首次明確提到“個人貸款、信用卡貸款、小微企業貸款可按照脫期法要求對不良資產進行上調。”?脫期法是指根據貸款逾期時間和擔保方式，由信貸系統自動運行并認定分類級次的方法。
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